Wydział Ekonomiczny - Ekonomia (S2)
specjalność: Analityka gospodarcza
Sylabus przedmiotu Rynek kapitałowy i finansowy:
Informacje podstawowe
| Kierunek studiów | Ekonomia | ||
|---|---|---|---|
| Forma studiów | studia stacjonarne | Poziom | drugiego stopnia |
| Tytuł zawodowy absolwenta | magister | ||
| Obszary studiów | charakterystyki PRK | ||
| Profil | ogólnoakademicki | ||
| Moduł | — | ||
| Przedmiot | Rynek kapitałowy i finansowy | ||
| Specjalność | przedmiot wspólny | ||
| Jednostka prowadząca | Katedra Ekonomii, Finansów i Rachunkowości | ||
| Nauczyciel odpowiedzialny | Dawid Dawidowicz <Dawid.Dawidowicz@zut.edu.pl> | ||
| Inni nauczyciele | Wojciech Zbaraszewski <Wojciech.Zbaraszewski@zut.edu.pl> | ||
| ECTS (planowane) | 3,0 | ECTS (formy) | 3,0 |
| Forma zaliczenia | egzamin | Język | polski |
| Blok obieralny | — | Grupa obieralna | — |
Formy dydaktyczne
Wymagania wstępne
| KOD | Wymaganie wstępne |
|---|---|
| W-1 | Podstawowa znajomość finansów i bankowości |
| W-2 | Znajomość makroekonomii |
Cele przedmiotu
| KOD | Cel modułu/przedmiotu |
|---|---|
| C-1 | Student po ukończeniu przedmiotu rozumie znaczenie rynku kapitałowego dla gospodarki wolnorynkowej a ponadto wykazuje się umiejętnością pozyskania informacji o rynku |
| C-2 | Student powinien znać i rozróżniać instrumenty rynku kapitałowego oraz ocenić ich ryzyko inwestycyjne |
| C-3 | Student zna instytucje rynku kapitałowego oraz potrafi określići ich rolę na rynku |
| C-4 | Student wykazuje praktyczną umiejętność obliczania, analizy i interpretacji wskaźników rynku kapitałowego |
| C-5 | Student umie odpowiednio interpretować procesy zachodzące na rynku finansowym oraz wykazać się umiejętnością syntetycznej oceny sytuacji różnych zjawisk na rynku kapitałowym. Student właściwie dobiera instrumenty rynku kapitałowego do sytuacji w zależności od oczekiwań inwestora |
| C-6 | Student ma świadomość koniczności ciągłego pogłębiania swojej wiedzy |
Treści programowe z podziałem na formy zajęć
| KOD | Treść programowa | Godziny |
|---|---|---|
| ćwiczenia audytoryjne | ||
| T-A-1 | Inwestowanie na rynku kapitałowym - zasady ogólne | 2 |
| T-A-2 | Ryzyko inwestycyjne – metody oceny ryzyka | 3 |
| T-A-3 | Zarys strategii inwestowania | 2 |
| T-A-4 | Źródła informacji o rynku i instrumentach finansowych | 1 |
| T-A-5 | Wprowadzenie do analizy fundamentalnej i do analizy technicznej | 2 |
| T-A-6 | Wprowadzenie do analizy portfelowej | 1 |
| T-A-7 | Zasady obrotu papierami wartościowymi na giełdzie | 2 |
| T-A-8 | Rodzaje zleceń giełdowych | 1 |
| T-A-9 | Innowacje na rynku finansowym | 1 |
| T-A-10 | Indeksy giełdowe i ich znaczenie dla rynku | 1 |
| T-A-11 | Wskaźniki rynku kapitałowego | 5 |
| T-A-12 | Obliczanie i ocena wyników inwestycyjnych | 2 |
| T-A-13 | Zaliczenie | 2 |
| 25 | ||
| wykłady | ||
| T-W-1 | Pojęcie i struktura rynku finansowego, oraz nadzór nad rynkiem | 2 |
| T-W-2 | Rynki sformalizowane – giełdy papierów wartościowych. Rynek pierwotny i rynek wtórny. Rynek kasowy i rynek transakcji terminowych | 2 |
| T-W-3 | Inwestorzy instytucjonalni na rynku kapitałowym w tym fundusze inwestycyjne | 4 |
| T-W-4 | Instrumenty rynku kapitałowego. Instrumenty dłużne. Instrumenty udziałowe. Instrumenty pochodne | 4 |
| T-W-5 | Dobrowolne formy oszczędzania na emeryturę | 3 |
| 15 | ||
Obciążenie pracą studenta - formy aktywności
| KOD | Forma aktywności | Godziny |
|---|---|---|
| ćwiczenia audytoryjne | ||
| A-A-1 | Przygotowywanie sie do zajęć | 4 |
| A-A-2 | Czytanie zalecanej lektury | 6 |
| A-A-3 | Uczestnictwo w ćwiczeniach audytoryjnych | 25 |
| A-A-4 | Rozwiązywanie zadań i gromadzenie informacji | 7 |
| A-A-5 | Przygotowanie się do zaliczenia | 8 |
| 50 | ||
| wykłady | ||
| A-W-1 | Czytanie wskazanej literatury przedmiotu | 4 |
| A-W-2 | Uczestnictwo w zajęciach | 15 |
| A-W-3 | Przygotowanie się do egzaminu | 4 |
| A-W-4 | Egzamin | 2 |
| 25 | ||
Metody nauczania / narzędzia dydaktyczne
| KOD | Metoda nauczania / narzędzie dydaktyczne |
|---|---|
| M-1 | Zajęcia informacyjne |
| M-2 | Objaśnienie |
| M-3 | Zajęcia problemowe |
| M-4 | Metoda przypadków |
| M-5 | Prezentacja |
| M-6 | Prezentacja multimedialna |
Sposoby oceny
| KOD | Sposób oceny |
|---|---|
| S-1 | Ocena podsumowująca: Zaliczenie ustne lub pisemne lub test obejmujące pytania weryfikujące zagadnienia poruszane na wykładach |
| S-2 | Ocena podsumowująca: Egzamin ustny lub pisemny lub test obejmujący pytania weryfikujace z ćwiczeń |
Zamierzone efekty uczenia się - wiedza
| Zamierzone efekty uczenia się | Odniesienie do efektów kształcenia dla kierunku studiów | Odniesienie do efektów zdefiniowanych dla obszaru kształcenia | Cel przedmiotu | Treści programowe | Metody nauczania | Sposób oceny |
|---|---|---|---|---|---|---|
| E_2A_C10_W01 Student ma wiedzę z zakresu funkcjonowania rynku finansowego i jego podziału. Rozumie znaczenie rynku kapitałowego dla gospodarki wolnorynkowej | E_2A_W08 | — | C-1 | T-W-5, T-W-2, T-W-1, T-A-3, T-A-1, T-A-2, T-A-13, T-A-7 | M-2, M-1, M-5, M-6 | S-1, S-2 |
| E_2A_C10_W02 Student ma pogłębioną wiedzę w zakresie instytucji rynku finansowego i kapitałowego. Rozumie ich rolę i sposób funkcjonowania na rynku. | E_2A_W04 | — | C-3 | T-W-5, T-W-2, T-W-3, T-A-5, T-A-4, T-A-6, T-A-9, T-A-13, T-A-7 | M-2, M-1, M-5, M-6 | S-1, S-2 |
| E_2A_C10_W03 Student ma pogłębiona wiedzę z zakresu instrumentów rynku kapitałowego i zna sposoby ich wykorzystania | E_2A_W01, E_2A_W05, E_2A_W06 | — | C-2 | T-W-4, T-A-12, T-A-11, T-A-13 | M-4, M-2, M-1, M-3 | S-1, S-2 |
Zamierzone efekty uczenia się - umiejętności
| Zamierzone efekty uczenia się | Odniesienie do efektów kształcenia dla kierunku studiów | Odniesienie do efektów zdefiniowanych dla obszaru kształcenia | Cel przedmiotu | Treści programowe | Metody nauczania | Sposób oceny |
|---|---|---|---|---|---|---|
| E_2A_C10_U01 Student potrafi rozpoznać i interpretować procesy zachodzące na rynku oraz stawiać właściwe wnioski | E_2A_U02 | — | C-5 | T-W-4, T-W-5, T-W-2, T-A-3, T-A-1, T-A-11, T-A-13 | M-4, M-2 | S-1, S-2 |
| E_2A_C10_U02 Student potrafi obliczać, oceniać i interpretować wskaźniki rynku kapitałowego | E_2A_U02, E_2A_U03, E_2A_U07 | — | C-4 | T-W-4, T-A-4, T-A-10, T-A-12, T-A-11, T-A-13 | M-4, M-2, M-3 | S-1, S-2 |
Zamierzone efekty uczenia się - inne kompetencje społeczne i personalne
| Zamierzone efekty uczenia się | Odniesienie do efektów kształcenia dla kierunku studiów | Odniesienie do efektów zdefiniowanych dla obszaru kształcenia | Cel przedmiotu | Treści programowe | Metody nauczania | Sposób oceny |
|---|---|---|---|---|---|---|
| E_2A_C10_K01 Student ma świadomość swojej wiedzy | E_2A_K01, E_2A_K02 | — | C-6 | T-A-4, T-A-10, T-A-1, T-A-9, T-A-13, T-A-7 | M-4, M-2, M-1 | S-1, S-2 |
Kryterium oceny - wiedza
| Efekt uczenia się | Ocena | Kryterium oceny |
|---|---|---|
| E_2A_C10_W01 Student ma wiedzę z zakresu funkcjonowania rynku finansowego i jego podziału. Rozumie znaczenie rynku kapitałowego dla gospodarki wolnorynkowej | 2,0 | Brak zrozumienia istoty rynku finansowego i kapitałwowego dla gospodarki wolnorykowej. Brak wiedzy o podziale rynku finansowego |
| 3,0 | Student definuje pojęcie rynku finansowego i wie, jak ten rynek się dzieli. | |
| 3,5 | Student definuje pojęcie rynku finansowego i wie, jak ten rynek się dzieli. Student definuje pojęcie rynku kapitałowego. | |
| 4,0 | Student definuje pojęcie rynku finansowego i wie, jak ten rynek się dzieli. Student definuje pojęcie rynku kapitałowego. Rozumie powiązania zachodzące między rynkami. | |
| 4,5 | Student definuje pojęcie rynku finansowego i wie, jak ten rynek się dzieli. Student definuje pojęcie rynku kapitałowego. Rozumie powiązania zachodzące między rynkami oraz ich wpływ na funkcjonowanie gospodarki | |
| 5,0 | Student doskonale definuje pojęcie rynku finansowego i wie, jak ten rynek się dzieli. Student definuje pojęcie rynku kapitałowego. Rozumie powiązania zachodzące między rynkami oraz ich wpływ na funkcjonowanie gospodarki z przykładami. | |
| E_2A_C10_W02 Student ma pogłębioną wiedzę w zakresie instytucji rynku finansowego i kapitałowego. Rozumie ich rolę i sposób funkcjonowania na rynku. | 2,0 | Brak wiedzy z zakresu instytycji rynku finansowego i kapitałowego. |
| 3,0 | Student ma pogłębioną wiedzę w zakresie działalności funduszy inwestycyjnych i zna pozostałe instytucje rynku kapitałowego | |
| 3,5 | Student ma pogłębioną wiedzę w zakresie działalności Komisji Nadzoru Finansowego, funduszy inwestycyjnych, giełdy papierów wartościowych | |
| 4,0 | Student ma pogłębioną wiedzę w zakresie działalności Komisji Nadzoru Finansowego, funduszy inwestycyjnych, giełdy papierów wartościowych, domów maklerskich | |
| 4,5 | Student ma pogłębioną wiedzę w zakresie działalności Komisji Nadzoru Finansowego, funduszy inwestycyjnych, giełdy papierów wartościowych, domów maklerskich, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych | |
| 5,0 | Student ma pogłębioną wiedzę w zakresie działalności Komisji Nadzoru Finansowego, funduszy inwestycyjnych, giełdy papierów wartościowych, domów maklerskich i Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Bardzo dobrze rozumie ich rolę i sposób funkcjonowania na rynku. | |
| E_2A_C10_W03 Student ma pogłębiona wiedzę z zakresu instrumentów rynku kapitałowego i zna sposoby ich wykorzystania | 2,0 | Brak wiedzy z zakresu instrumentów rynku kapitałowego |
| 3,0 | Student ma pogłębioną wiedzę dotyczącą wybranego instrumentu rynku kapitałowego i wie jak może być wykorzystany na rynku, | |
| 3,5 | Student ma pogłębioną wiedzę dotyczącą wybranego instrumentu rynku kapitałowego i wie jak może być wykorzystany na rynku, rozumie czynniki wpływające na wycenę tego instrumentu | |
| 4,0 | Student ma pogłębioną wiedzę dotyczącą wskazanego instrumentu rynku kapitałowego i wie jak może być wykorzystane na rynku, rozumie czynniki wpływające na wycenę tego instrumentu. Zna strategie inwestycyjne, | |
| 4,5 | Student ma pogłębioną wiedzę dotyczącą wskazanego instrumentu rynku kapitałowego i wie jak mogą być wykorzystane na rynku, rozumie czynniki wpływające na ich wycenę. Zna strategie inwestycyjne, zna indeksy giełdowe | |
| 5,0 | Student ma pogłębioną wiedzę dotyczącą wybranego instrumentu rynku kapitałowego i bardzo dobrze rozumie jak mogą być wykorzystane na rynku, bardzo dobrze rozumie czynniki wpływające na ich wycenę. Zna strategie inwestycyjne oraz indeksy giełdowe |
Kryterium oceny - umiejętności
| Efekt uczenia się | Ocena | Kryterium oceny |
|---|---|---|
| E_2A_C10_U01 Student potrafi rozpoznać i interpretować procesy zachodzące na rynku oraz stawiać właściwe wnioski | 2,0 | Brak umiejętności interpretacji zjawisk rynkowych |
| 3,0 | Student potrafi rozpoznać wskazane zjawiska rynkowe | |
| 3,5 | Student potrafi rozpoznać i interpretować wskazane zjawiska rynkowe | |
| 4,0 | Student potrafi rozpoznać i interpretować zjawiska rynkowe oraz stawiać odpowiednie wnioski | |
| 4,5 | Student potrafi rozpoznać i interpretować zjawiska rynkowe oraz stawiać odpowiednie wnioski i podejmować podejmować odpowiednie decyzje | |
| 5,0 | Student bardzo dobrze potrafi rozpoznać i interpretować zjawiska rynkowe oraz stawiać odpowiednie wnioski i podejmować odpowiednie decyzje | |
| E_2A_C10_U02 Student potrafi obliczać, oceniać i interpretować wskaźniki rynku kapitałowego | 2,0 | Brak umiejętności obliczania i wykorzystania wskaźników rynku kapitałowego |
| 3,0 | Student potrafi samodzielnie obliczyć wskazany wskaźnik rynku kapitałowego | |
| 3,5 | Student potrafi obliczyć wskazany wskaźnik rynku kapitałowego oraz trafnie interpretuje otrzymane wyniki | |
| 4,0 | Student potrafi dobrać odpowiednie dane do obliczenia wskazanego wskaźnika rynku kapitałowego oraz właściwie interpretuje uzyskane wyniki | |
| 4,5 | Student potrafi dobrać odpowiednie dane do obliczenia wskazanych wskaźników rynku kapitałowego oraz właściwie interpretuje uzyskane wyniki, zna wskazane miary ryzyka inwestycyjnego, | |
| 5,0 | Student potrafi dobrać odpowiednie dane do obliczenia wskazanych wskaźników rynku kapitałowego oraz właściwie interpretuje uzyskane wyniki, zna wskazane miary ryzyka inwestycyjnego, potrafi dokonać obliczeń wyników inwestycyjnych w tym wyników funduszy inwestycyjnych |
Kryterium oceny - inne kompetencje społeczne i personalne
| Efekt uczenia się | Ocena | Kryterium oceny |
|---|---|---|
| E_2A_C10_K01 Student ma świadomość swojej wiedzy | 2,0 | Student nie rozumie konieczności pogłębiania wiedzy o rynku finansowym |
| 3,0 | Student ma świadomość swojej wiedzy oraz rozumie konieczność ciągłego jej pogłębiania | |
| 3,5 | ||
| 4,0 | ||
| 4,5 | ||
| 5,0 |
Literatura podstawowa
- Krzysztof Jajuga, Teresa Jajuga, Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa, 2015
- Miziołek Tomasz, Trzebiński Artur A., Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce, Difin, Warszawa, 2019, Pierwsze, Liczba stron 474
- Wiesława Przybylska-Kapuścińska, Katarzyna Perez (red.), Polityka pieniężna i rynki finansowe wobec wyzwań gospodarki 4.0, CeDeWu, Warszawa, 2019
- KRZYSZTOF BOROWSKI, ANALIZA FUNDAMENTALNA METODY WYCENY PRZEDSIĘBIORSTWA PODRĘCZNIK AKADEMICKI, Difin, Warszawa, 2014
- Dawid Dawidowicz, An initial assessment of employee capital plans, Research Papers of Wrocław University of Economics;, Wroclaw, 2020, vol. 64, no 7, p. 5-17, https://www.dbc.wroc.pl/publication/147915
- Wiesław Dębski, Rynek finansowy i jego mechanizmy - podstawy teorii i praktyki, PWN, Warszawa, 2007, IV
- Tomasz Miziołek, Pasywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym – indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze ETF. Ocena efektywności zarządzania na przykładzie akcyjnych funduszy ETF rynków wschodzących, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź, 2013
- Jan Czekaj, Rynki, instrumnety i instytucje finansowe, PWN, Warszawa, 2008
- Dawid Dawidowicz, The assessment of investment fund classification using cluster analysis, Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Poznan, 2017, Vol. 7, No 6, p. 149-157, https://wydawnictwo.wsb.pl/sites/wydawnictwo.wsb.pl/files/czasopisma-tresc/zn_poz_77_net.pdf
- Witold Bień, Rynek papierów wartościowych, Difin, Warszawa, 2007
- Dawid Dawidowicz, Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, metody oceny, analiza z uwzględnieniem światowego kryzysu finansowego, CeDeWu, Warszawa, 2011, II
- Monika Szczerbak, Ryszard Waśkie, Instrumenty finansowe : wycena, ewidencja, sprawozdawczość, Difin, Warszawa, 2021
Literatura dodatkowa
- Urszula Banaszczak-Soroka, Instytucje i uczestnicy rynku kapitałowego, PWN, Warszawa, 2008
- Katarzyna Gabryelczyk red., Nowe usługi finansowe, CeDeWu, Warszawa, 2007
- Marcin Kalinowski, Michał Pronobis, red., Innowacje na rynkach finansowych, CeDeWu, Warszawa, 2010
- Wioletta Nawrot, Rynek kapitałowy i jego rozwój, CeDeWu, Warszawa, 2008
- Wioletta Nawrot, Exchange-Traded Funds (ETF) - nowe produkty na rynku funduszy inwestycyjnych, CeDeWu, Warszawa, 2007
- Adam Jagielnicki, NewConnect - nowa szansa na duże zyski, Onepress, Gliwice, 2009